面板二值選擇模型(互助問答第111期:二值模型的估計問題)

老師,您好！我是一名暨南大學的研究生，目前在使用probit模型做回歸的時候，遇到一個問題，就是虛擬變量的估計系數大于1.根據我的理解，在Probit模型中，虛擬變量系數的解讀一般為，干預組比非干預組進行Y的概率高多少。但是這里大于1的話，意味著高出了100%。這有點不符合實際。還是我理解有問題？請問出現上述結果是否合理？如果合理，如何正確解讀？如何不合理，問題可能是出在哪？我的程序和變量已檢查沒有問題。數據方面，就是干預組的樣本明顯少于非干預組。

針對你的問題，首先舉一個例，用 help probit 后自帶的例子來說明：

第一步，看看 mpg 對 foreign 的影響

sysuse auto,clear

probit foreign weight mpg

mfx

第二步，查看 mpg 的描述性統計后，將 mpg 以30為界設定為0-1變量，對 foreign 的影響

此時，mpg1的系數0.233，再求邊際效應為0.068

第三步，將mpg以20為界設定為0-1變量，對foreign的影響

此時，mpg2的系數為-1.17，此時的邊際效應為-0.279

通過上例可以看出，虛擬變量mpg2對虛擬變量foreign的probit估計系數可能是大于1，也可能小于1，關鍵看mfx后的系數，即邊際效應，該系數不會大于1