數字貨幣合約的套路(數字貨幣合約，游走在監管之外的潘多拉魔盒)

2023-10-10

合約，打開的“潘多拉的魔盒”。

數字貨幣合約是從金融產品上借鑒過來的。OKEX、幣安、中幣、火幣、ZB網等交易平臺先后上線合約，標的有比特幣、狗狗幣、萊特幣、瑞波幣、柚子幣等數十種數字貨幣，現在的倍數有3-125倍。

用戶可以通過判斷漲跌，選擇買入做多或賣出做空合約來獲取數字貨幣價格上漲/下降的收益。

比如說，你看空比特幣，選擇20倍杠桿投資1萬塊錢做空，如果跌幅達5%，那么你的本金就翻翻。反之，如果看錯了方向，比特幣漲幅5%，那么你就血本無歸了。

自從數字貨幣合約這種產品被開發出來，交易所趨之若鶩，也打開了潘多拉的魔盒，一批批韭菜懷著發財夢，帶著“單車變摩托”的想法不斷涌進，，伴隨著的是不斷爆倉、爆倉、爆倉。

正常情況下，資產交易的盈虧摡率各為50％；一旦加了杠桿，諸如期貨，那虧損的概率就是90%；但到了合約上，虧損的概率就是99%以上。

數字貨幣合約本質上投資的是價格趨勢，而非資產本身。就像是玩骰子，你是選擇押大還是押小，更像是賭局，十賭九輸。

問題的本質在于，和你對賭的是開賭場的交易所，而不是賭友。

合約不像現貨那樣，現貨牛市是和多方的競爭，各種數字貨幣上漲，大家都賺錢。

合約則是和交易所的對賭，交易所掌握著大數據，交易所要做的就是吃大吐小的，如果讓你吃大，它吞小那早都破產了，期貨這種競局更激烈。

以火幣網為例，是眾所周知的“殺豬盤”，主要有6個特點：

1、滑點：有時你會發現，你選擇了市價成交，最后你的下單價與成交價會有偏差，無形中增加了成本。

2、通吃：你下的單子沒有對沖到市場上，而是內部消化，比如做多100手，做空150手，多余出來的50手就是你與平臺的對賭，孰輕孰重一眼便知。

3、斷電斷網：行情劇烈震蕩時候，不給你平倉或加倉的機會，掉線登陸不上服務器，最后導致爆倉。

4、搞天地針、數據操縱：你的賬戶下的什么單子，下了多少金額，止損止盈位在哪里，后臺清清楚楚。后臺可惡意脫離市場行情，打穿你的止損，再與世界行情同步，再漲上去跟你也沒關系了。

5、在交易規則做手腳：設置了保證金制度，在你的賬戶里應該還有10%以上的保證金的時候，強行平倉，就是實質你被爆倉的時候，根本沒到爆倉價，美其名曰：“風險控制”。

6、不菲的交易費：實際上的交易費一買一賣，可能達到你本金的5%。100塊錢做20次，如果不是次次賺錢，光保證金就把本金消耗干凈了。

期貨本身會放大人性的貪婪，放到動輒暴漲暴跌的數字貨幣上，再衍生出合約，更是讓人一發而不可收拾。

盡管玩數字貨幣合約，猶如飛蛾撲火，但全球仍有許多新韭菜，懷著一夜暴富的美夢和僥幸心理，源源不斷地涌入幣圈合約市場，他們為了1%概率成為幸運兒的機會，忽視了99%的風險。

實際案例一般是：投資現貨獲利頗豐，自信和貪婪同時爆棚→先加了一倍杠桿，見資產翻倍后賭性進一步膨脹，不斷加大杠桿倍率→比特幣爆跌造成嚴重虧損，為盡快扳本，將家底一把唆哈進去→爆倉。

所以合約能充分讓你體驗人生的大起大落。

被教訓過的人都會留下一句不要碰合約。

奈何，人類的本質是復讀機。

當然，在每一次的血腥掃蕩過后，也會有一些散戶合約高手得以安全而退。

但即便贏了九次，你總有一次會失手，虧掉之前所有的利潤加本金。

歷史上所有的杠桿高手，甚至號稱從未虧過的人，一次破產就自殺的不勝枚舉。

據此，我給出的建議是，散戶千萬不要去碰比特幣合約，那是一條九死無生的路。

有個笑話是：中午時候和朋友吃飯，朋友介紹了個新朋友給我認識，說是百萬富翁，我就和他取經，怎么賺那么多錢，他說：我玩合約，原本是個千萬富翁。