區塊鏈預言機(獨家首發 區塊鏈預言機和DeFi的運用:推動市場的是炒作還是實質?)

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來源：OK情報局

隨著人們對去中心化金融（DeFi）的興趣激增，2020年最大的加密成功案例之一就是區塊鏈預言機。總的來說，區塊鏈預言機是一種允許智能合約（即基于區塊鏈的可編程合約）訪問未存儲在區塊鏈上的數據的服務。這些數據可能是資產的價格，選舉結果，供應鏈信息，甚至是哪支球隊贏得了足球比賽。

雖然人們對智能合約將如何改變許多行業持相當樂觀的態度，但如果沒有可靠的鏈外數據來源，它們的效用卻受到嚴重限制。在密碼學界，這并不是一個新問題。但是，如果要讓區塊鏈和智能合約技術產生許多人期待中的影響，則其成功解決至關重要。

OKEx Insights將在本文中著眼于區塊鏈預言機服務的興起以及提供這些服務的平臺的快速增長的市值。雖然對去中心化預言機服務的需求確實存在，但我們要考慮的是，推動預言機平臺代幣（即Chainlink的，BandChain的BAND，Nest Protocol的NEST和Tellor的TRB）價格飆升的是實際使用量還是投機行為。

預言機之年？

隨著目前總市值接近60億美元，預言機服務應用程序固有的代幣已成為當今業界最受關注的加密貨幣之一。在過去的12個月中，市場領先者Chainlink的LINK令牌投入了600％以上的資金，目前在加密貨幣排行網站CoinGecko的市值上排名第五。

最近推出的預言機代幣選手也經歷了類似的討論。僅在過去30天內，NEST，BAND和TRB分別增長了約90％，170％和240％。可以看到，幾乎所有聲稱已經解決預言機問題的項目價格都飛速上漲，顯然，預言機的點子吸引了加密貨幣投資者。

除了BAND的發展勢頭外，預言機代幣在所有加密資產領域中的市值都已經達到了最高水平，并且是今年表現最好的資產之一。

預言機問題簡史

在加密貨幣誕生很久以前，智能合約的用途就很明顯了。有遠見的密碼學家和法律學者Nick Szabo 于1996年發明了這個詞，他將智能合約定義為“一組以數字形式指定的承諾，包括各方在其中履行這些承諾的協議。”

像Szabo一樣，比特幣（BTC）的創造者也認識到智能合約在未來去中心化經濟中可以發揮的作用。在2010年，密碼學家和早期的比特幣開發人員Gavin Andresen發現了當時還沒有使用的編程功能。當Andresen向中本聰詢問上述功能時，他們回答：

“這個功能支持我幾年前設計的各種可能的交易類型：托管交易，擔保合同，第三方仲裁，多方簽名等。如果比特幣大行其道，這些都是我們將來要探索的東西，但它們都必須在一開始就設計好，以確保以后能夠實現。”

幾年后，另一位早期的比特幣開發商強調了智能合約的未來重要性。Mike Hearn在2012年倫敦比特幣大會的演講中列舉了幾個例子，在這些例子中，可編程貨幣可以提高各種流程的效率并降低風險。其中包括自動結算遺囑，在沒有中介人或賣方的情況下甚至不親自出現就出售車輛。令人興奮的是，未來的金融系統中，智能合約取代了可信賴的第三方（即銀行） 。

雖然Hearn舉的繼承例子肯定使用了某種預言（在祖父過世的情況下，一份智能合約將參考全國死亡登記冊），但在之后的討論中許多重要的細微差別仍未解決。于是，他們在2015年以太坊推出時脫穎而出。

以太坊白皮書承認，在向區塊鏈應用程序交付鏈外數據時需要預言機。但是，它放棄了“仍然需要可信來源”來提供鏈外信息。

正如當時的著名開發者以及以太坊的聯合創始人V神所闡述的那樣，依賴這樣的信息源將充滿安全問題。令人擔憂的是，單個預言機可能為了經濟利益而惡意采取行動，或者去中心化應用程序將在數據源刪除其服務時停止運行。

這次討論引起了幾次解決預言機問題的早期努力，包括Reality.eth，Orisi和Counterparty以及Chainlink的早期迭代，同時母公司SmartContract.com提出了解決方案：依靠中心化數據源向區塊鏈應用程序提供數據，直到幾年后。

2017年，SmartContract.com開始致力于去中心化預言機服務，以充當區塊鏈與外部世界之間的橋梁。該公司在2017年9月的首次代幣發行中籌集了3200萬美元，以資助后來的Chainlink的開發。Chainlink主網建立在以太坊網絡上，于2019年6月啟用。之后它的成功啟發了其他預言機項目，包括上述的BandChain，Nest Protocol和Tellor。

解決預言機問題很重要

以太坊等智能合約平臺的大部分潛力都依賴于外界提供的可信賴數據。如果價格輸入不能反映現實，那么價格預測市場就沒什么用了。

2017年，以太坊及其支持各種去中心化應用程序的目標引起了巨大的炒作。受到未來智能合約將實現無中介拼車服務、自動化保險產品以及不可篡改鏈上數據的鼓舞，投資者涌入市場。以太坊在2017年1月14日的價格僅為9.70美元。恰好在一年后，它的峰值達到每幣約1,470美元。

通過首次發幣籌資的熱潮為以太坊價格上漲火上澆油（通常被稱為2017 ICO泡沫），至少在一定程度上與投資者對以太坊未來效用的信心有關。如果以太坊將成為未來去中心化應用程序的大本營，則此類平臺的開發需要資金。通過與某一特定平臺的交易，投資者獲得了該平臺的代幣（通常是ETH，這進一步推高了對它的需求）。可以說，許多ICO的驅動力主要是投資者對代幣價格的猜測，隨著相關平臺的不斷發展，代幣的價格也在不斷上漲。

隨著人們對ICO的興趣在2017年達到頂峰，投資者幾乎對所有白皮書中包含豐富流行語以及宏大的去中心化未來愿景的項目投入大量資金。事實證明，這些項目中許多第二年就失敗了。

正如專注于以太坊的軟件公司ConsenSys的前開發者John Adler在2018年9月強調的那樣，要使智能合約式區塊鏈可用，需要有足夠的縮放技術——只有有了可靠的預言機服務，這樣的平臺才能真正發揮效用。如果沒有可靠的鏈外數據源，智能合約的使用將僅限于只需在構建應用程序的特定區塊鏈上提供信息的應用。

在以太坊努力實現規模化運作、為預言機問題提供解決方案的同時，由于ICO的投機炒作，ETH價格在2017年1月高點之后的11個月內暴跌94%。顯然，該平臺的基本價值與ETH虛高的市場價格不符。然而，這一上漲本身表明，盡管以太坊還沒有準備好在2017年實現，但市場還是看到了巨大的價值。

顯然，能夠提供不可篡改、可靠數據源的受信任的預言機將成為加密貨幣發展的一部分。隨著現在一系列項目聲稱能提供這種數據源，智能合約技術似乎又朝著現實世界的用途邁出了一步，而這正是引發2017年諸多猜測的原因。

預言機迅速找到用例

與預言機相關的加密貨幣并不是最近幾個月唯一獲得大量資金流入的項目，基于支持智能合約的區塊鏈上的DeFi應用程序的使用也在增長。2020年初，所謂的DeFi代幣總鎖倉價值僅6.81億美元，八個月后，據DeFi Pulse數據，總鎖倉價值達到了約68億美元的歷史新高。

當然，預言機代幣的興起與DeFi的使用是相關的。DeFi依賴于來自各個市場的價格數據，數據無法從區塊鏈本身獲得，必須從其他地方獲取。一些去中心化金融應用程序本身就解決了預言機問題，還有一些將任務外包給專用的預言機“中間件”提供商，例如Chainlink等。

去中心化預言機的這種早期應用無疑促進了所謂的預言機代幣（如LINK，BAND，TRB等）的近期價格表現。例如，LINK 既支付鏈外數據提要，也可以用作提供數據者的抵押品，以確保提要的信息質量和可靠性。如果項目要使用Chainlink的預言機，則需要訪問LINK代幣。

同樣，BandChain使用其自身代幣BAND作為抵押，作為一種支付手段和其治理模型的一部分。Tellor的代幣TRB也用于向數據提供者付款，并被礦工抵押，為其自身的安全模型提供了基礎。因此，這些服務使用量的增加應該會導致它們自身代幣價格的上漲。

效用是否符合市值？

盡管DeFi在當今提供了區塊鏈預言機服務的主要用例，但兩個利基市場的市值表明價格并非僅基于當前使用。例如，Chainlink在其相對較短的存續期內，其市值已升至74億美元以上，在本月初達到頂峰——這一數字高于當今DeFi智能合約鎖倉的近70億美元。

仔細觀察一下Chainlink網絡，就會發現對其預言機服務有明顯的需求。Chainlink Oracle Reputation網站詳細介紹了最近網絡上的節點活動，突出顯示了哪些數據源處于活動狀態以及它們已完成的工作。

雖然某些Chainlink節點肯定是活動的，但是在過去七天內完成工作的節點提供的可用數據僅提供資產價格。這表明DeFi之外的應用目前幾乎不存在，并且對于非特定目的的LINK代幣的實際使用仍然很大程度上依賴于DeFi應用程序的使用。

同時，對BandChain網絡的分析表明，實際網絡使用對其代幣最近的價格運行的影響甚至更低。當前存在的79個數據源中，幾乎所有都涉及資產價格。盡管確實有天氣和航班數據的提要，但是在項目的早期階段，幾乎沒有任何與數據源有關的網絡活動，包括價格提要。顯然，目前對BAND的未來使用（或價格）的投機超過了實際效用。

下表顯示了LINK隨時間推移的價格，令人不禁聯想到2017年末以來的許多加密貨幣。雖然基本的發展和使用在上一次牛市中當然可以發揮一定作用，但2017年底價格的快速升值是純粹投機的產物。

LINK的價格，2017年11月9日至2020年8月24日。來源：CoinGecko

如今，預言機服務也出現了類似的增長。就像ICO的繁榮為ETH提供了一個現實世界的用例一樣，DeFi也為預言機服務提供了實用程序。但是，隨著預言機項目的市值輕松超過DeFi智能合約中總鎖倉市值，投機活動似乎已經超過了實際使用量。

DeFi風險就是預言機風險

受到精明而富有，且能足以獲取豐富的利潤的借貸戰略吸引，實現了DeFi用戶數量的持續性增長。其中一部分板塊增長的原因是近期的“流動性挖礦”。

正如前文所述，DeFi當前提供了像Chainlink這樣的預言機的主要用例。在智能合約的另一種技術受到等同的關注之前，預言機將持續服務DeFi。

這并不意味著在未來其他行業不會有需求，當Chainlink的創始人謝爾蓋·納扎羅夫（Sergey Nazarov）今年在發表演講時，他提到預言機有一天將會為像去中心化保險這樣的應用程序提供數據。但是，由于大部分演示文稿都將重點放在DeFi上，并且幾乎所有當前的數據提供了不同資產的價格，因此很明顯，Chainlink在當今的主導市場中所處的位置。

盡管鎖定DeFi應用程序的資金增長對于預言機無疑是個好消息，但該行業并非沒有風險。智能合約本身拋棄了經驗不足的用戶可能遭受重大損失的事實，從而為黑客提供了明顯的目標。每個鎖定的百萬美元成為激勵黑客尋找代碼漏洞的潛在誘因。

這不僅僅是理論上的攻擊手段。DeFi智能合約之前已經被利用過，其風險足夠大至以太坊的聯合創始人曾經警告用戶。維塔利克˙布特林七月在談勞拉·辛的播客節目《無鏈》中發表講話時，建議用戶不要低估危險性。他繼續評論了流動性挖礦的未來：

“這是短期的事情。一旦吸引力消失，您很容易看到收益率將回落到非常接近零的水平。”

維塔利克˙布特林近期在推特上發表了類似的擔憂：

“提醒：您不必參加以太坊中“最新熱門DeFi”。實際上，除非您“真的”了解接下來會發生什么事，否則最好不要有任何行動或者僅參與一小部分。還有很多其他的ETH dapps,探索他們！”— 維塔利克.eth (@維塔利克˙布特林) 2020年8月14日

除了潛在的收益遞減和智能合約開發的風險外，DeFi可能會成為監管機構的目標。由于DeFi仍處于起步階段，并帶來一系列新的風險，因此金融監管機構肯定會在考慮保護投資者的方法。對該行業過度狂熱的壓制可能會導致利率大幅下降，就像經過監管機構審查的ICO一樣。這也將暫時損害那些服務DeFi實用應用程序-類似預言機的價值主張。

2017年重演？合作、上市、炒作

預言機在備受矚目的推動下引起了興奮。據報道，在撰寫本文時，Chainlink已與258個不同實體合作，這些實體在從視頻游戲到房地產的眾多行業中工作。名單中包括家喻戶曉的名稱，例如Google Cloud，SWIFT和Intel，以及多家韓國銀行和德國電信（Deutsche Telekom）的IT子公司T-Systems。

在據稱對Chainlink感興趣的那些人中，也許最引人注目的是中國最近啟動的區塊鏈服務網絡或BSN。這項交易可能會在6月下旬的新聞中發布，預言機之一的Chainlink可能會向BSN成員提供數據。創建服務的公司包括中國國家信息中心，中國移動，中國銀聯和紅棗科技(香港)有限公司。

縱觀歷史，有關中國與區塊鏈相關的新聞既引起了加密貨幣行業的不確定性，也帶來了樂觀情緒。最近的一個例子來自去年，中國政府宣布對區塊鏈技術的支持，導致合并后的加密貨幣的市值在幾天之內上漲了23%。有關中國的區塊鏈行業對Chainlink感興趣的消息似乎是導致預言機價格上漲的原因。

盡管不那么令人影響深刻，但其他預言機也在推動投機的發展。紅杉資本（Sequoia Capital）支持的Band Protocol（BandChain背后的公司）在2019年上市，在首次上市后，我們看到了其代幣的價格上漲，并于2020年8月加入Coinbase Pro。7月，Coinbase增加了NEST的定價數據，進一步證明了預言機對區塊鏈生態系統至關重要的觀點。

越來越多的高知名度合作伙伴關系在某種程度上推動了這一進程，不僅僅是LINK價格走勢圖與2017年ETH的價格走勢圖相似。2017年2月，企業以太坊聯盟（Enterprise Ethereum Alliance）的成立以及隨后的成員聲明似乎引發了對其未來用途的猜測，再加上該資產在ICO融資中的使用，使ETH升至歷史新高。

LINK自身的價格也經歷了類似的上漲。2019年6月13日，當Chainlink在推特上宣布加入谷歌云（Google Cloud）作為生態系統合作伙伴的那一天，LINK上漲了65%以上，幾個小時內從1.13美元漲至了1.87美元。

“我們很高興與大家分享，Google是將#Chainlink集成到他們采用智能合約的方法中的偉大公司之一。下面是@GCPcloud用戶如何使用Chainlink連接到BigQuery，這是Google最流行的云服務之一。”-Chainlink–官方頻道（@Chainlink）2019年6月13日

擴展問題和以太坊預言

如今，限制以太坊在2017年使用的規模問題仍然存在。Gas（即在以太坊網絡上進行交易的費用）目前正在上漲。根據Ethgasstation.info的數據，Chainlink現在已經是以太坊Gas上第八大用戶。據報道，僅在八月份，Chainlink預言機的用戶就在交易費用上花費了近100萬美元。

如果Chainlink的高知名度的合作伙伴關系確實能提高網絡的使用率，那么Gas需求的增加將使以太坊的費用更高。在實施解決擴展問題的解決方案之前，基于以太坊的分散式預言機獲取數據可能變得非常昂貴，并且最終可能會限制采用。

擴展是加密貨幣行業中最緊迫的主題之一。 以太坊網絡備受期待的以太坊2.0升級將解決此問題。 但是，正如Buterin在《無鏈》上所提到的，分片（旨在從根本上提高以太坊網絡總交易能力的突破）并不屬于升級的第0階段。相反，它將在網絡升級的后期實現。

就是說，還有其他努力來擴展工作中的網絡。諸如Optimistic Rollups和ZK-Rollups之類的第二層（即所謂的第2層）技術將某些事務數據移出鏈。在今年早些時候解釋這些概念時，Buterin樂觀地表示，這些改進應該使以太坊每秒甚至可以在分片上線之前每秒處理1000多個事務。與目前每秒15筆交易的嚴重增加相比，此類實現應允許網絡支持更多數量的智能合約，而不會導致交易費用激增。這還將增加為他們服務的那些先知的基本價值。

區塊鏈預言機領域的競爭

今年對DeFi的興趣激增，不僅為Chainlink提供了一個機會，還激發了其他預言機的創建。越來越多的開發者在尋找自己解決區塊鏈預言機問題的方法。

引領DeFi 的應用Compound 已經在其Open Price Feed（OPF）工作一年多了。OPF于2020年8月啟用，Coinbase Pro和Uniswap迅速提供了價格報告。

在同一個月，OKEx還發布了自己的預言機。該服務基于OPF標準，旨在添加另一個可靠的價格數據源，以供Compound和其他DeFi應用程序使用。

在談到像Chainlink、BandChain等受到一致認可的預言機系統能否與類似的提供數據的行業重量級企業競爭時，OKEx預言機背后的團隊評論道：

“不同的數據類型將來自不同的數據源，因此，將出現各種各樣的預言機類型和提供程序。 這些預言機會因為衡量其數據準確性以及正常運行時間在可信賴性方面有所不同。”

“OKEx的預言機將是OKEx市場數據中最值得信賴的。這意味著沒有其他預言機能保證它比我們更了解我們許多市場的價格。諸如Chainlink之類的服務可能會繼續存在，作為一種聚合不太可靠的數據預言以及在服務中斷的情況下提供備份的方法。此外，諸如Chainlink之類的預言機也可能會提供不真實來源的數據類型（例如，今天紐約有多少只狗？）。”

區塊鏈預言機：大肆炒作，但潛力巨大

顯然，區塊鏈預言機以某種形式或形式是有前途的。如果沒有外部數據，智能合約的實用性將僅限于僅依賴鏈上數據的那些應用程序。日益增長的DeFi行業已經為現有的預言機平臺提供了一個使用案例。未來智能合約技術的采用，最終也會給其他行業帶來對預言機服務的巨大需求。

Tellor的聯合創始人Michael Zemrose在與OKEx Insights的電子郵件交流中指出，市場才剛剛開始了解預言機在智能合約技術的普及中扮演的角色：

“我認為2020年是大多數人最先了解預言機及其在智能合約安全中作為加密基礎架構關鍵部分的重要性的一年。市場理解這種價值是有道理的。”

但是，當前的解決方案顯然存在問題。以太坊Gas價格上漲以及DeFi本身的固有風險可能使預言機在實際應用中苦苦掙扎，直到實現規模擴展或預言機服務的其他應用程序獲得發展。該項目的首席執行官表示，誠然，Band Protocol最近在Cosmos區塊鏈上啟動了BandChain，專門用于“避開以太坊的擁塞問題”。這將保護它免受汽油價格上漲的影響，且不會受到DeFi市場突然萎縮的影響。

DeFi最大的項目，例如Compound和Maker，也一直在開發解決自己問題的預言機作為解決問題的方案。同時，像OKEx和Coinbase這樣的大型行業平臺，現在都通過Compound的Open Price Feed直接將其數據提供給去中心化應用程序。鑒于數據價格相當低，那些當前為區塊鏈“中間者”提供商提供基本價值的項目可能只是提供了一種更便宜的選擇。

正如上面引述的OKEx預言機團隊所暗示的那樣，加密貨幣交易所可以提供的數據類型存在限制。盡管它們的價格提高了DeFi應用程序的安全性和可靠性，但他們無法獲得非財務數據。當智能合約的使用擴展到其他行業時，像Chainlink這樣旨在簡化非金融數據在區塊鏈系統中使用的工作可能具有優勢。

通過降低使用智能合約技術的技術準入門檻，此類項目使開發人員可以更輕松地創建創新的非DeFi應用程序，而無需自己解決預言機問題。 這很可能會引發無數行業采用智能合約的浪潮，從而為預言機服務提供一個新的市場，從而減少對集中式數據參考點的依賴。

預言機以某種形式或將以某種形式，肯定會使加密貨幣行業擴展到令人興奮的新領域。 但是，諸如LINK，BAND和TRB之類的預言機協議代幣價格的快速上漲表明，這是對未來實用性的一種期望，而不是目前的使用，這正在激發投資。