印度位于東南亞嗎(印度之后如果WhatsApp Pay登陸印尼 東南亞支付格局會大變嗎?)
Facebook 布局支付服務已經有一段時間了，在 2019 年第四季度財報電話會議上，CEO 兼創始人馬克·扎克伯格強調“商業和支付對 Facebook 平臺和應用程序（包括 Messenger、WhatsApp 和 Instagram）來說非常重要”。
對于 Facebook 來說，一個轉折點是 2020 年 2 月 10 日，Facebook 宣布已獲得印度國家支付公司（NPCI）的準許，不過 WhatsApp Pay 正在實施新用戶擴張計劃時，印度問責與系統改革中心（The Centre for Accountability and Systemic Change）就以該公司尚未符合國家儲備銀行規范要求為理由，向最高法院提出申請，要求停止 WhatsApp Pay 的 UPI 支付試點服務，從而導致擴張延期至今。但 WhatsApp 近日已向印度國家支付公司（NPCI）承諾，其支付業務將在 5 月前完成調整，并全面符合印度當地銀行監管機構對支付公司提出的所有要求。白鯨出海曾撰寫文章《WhatsApp Pay 上線后的印度支付格局和社交電商想象》，這里梳理了 WhatsApp Pay 在印度正式上線后，可能對支付和電商市場的影響。而 Facebook 最近“牽手”Reliance Jio，讓這種想象越發有可能落進現實。
另外，根據最新消息，印度企業事務部（Ministry of Corporate Affairs）的監管文件披露，WhatsApp 未來可能與當地銀行合作，在印度當地展開貸款業務。
但對于亞洲另一個很大的市場，印尼，卻少有人關注 Facebook 的布局。
從 2019 年年初開始，就有很多外媒開始報道 WhatsApp Pay 將在印尼上線的消息。近日，有知情人士透露，Facebook 正準備向印尼監管機構申請批準，并與當地三家數字金融科技公司（GoPay、OVO 和 LinkAja）合作推出移動支付服務。印尼央行主管支付系統政策的助理行長 Filianingsih Hendarta 對路透社也表示，當地企業已與監管機構接洽，詢問是否暫時批準與 Facebook 建立支付合作關系。
借此，筆者分析一下 WhatsApp Pay 上線后對印尼支付市場的影響及其可能遇到的阻力。
印尼支付市場現狀
印尼情況一覽 | 數據來源：J.P. Morgan
根據 J.P.Morgan 數據，印尼約有 2.64 億人口，平均年齡在30.5 歲，屬于年輕化社會。印尼互聯網滲透率為 32.3%，智能手機滲透率為 40%，這個比例并不算高，落后于拉美地區大部分國家，但將近是印度（22%）的兩倍。
2017-2023年印尼數字支付交易規模 | 數據來源：statista
在支付市場上，根據 statista 數據，2020 年印尼數字支付市場的交易總額將達到 380.16 億美元。預計未來 3 年，印尼數字支付市場將以 9.6% 的年復合增長率（CAGR）增長，到 2023 年交易總額將達到 50.005 億美元。
2017-2023年印尼移動支付用戶規模 | 數據來源：statista
雖然信用卡（借記卡）和 COD（貨到付款）是印尼在線購物的主要支付方式，占據了34％ 的市場份額，但數字支付正在迅速普及，印尼移動支付用戶也將在 2023 年突破 7500 萬，滲透率為 27.1%。
Google Play印尼財務下載榜 | 數據來源：APP ANNIE
目前，在印尼市場主要的支付平臺有 Grab 支持的 OVO、螞蟻金服投資的 DANA、印尼國企 LinkAja、出行獨角獸 Gojek 旗下的 GoPay 和印尼本土平臺 Jenius，其中 GoPay 本身并不是個獨立的 App，因此不在榜單之上。不過根據 2019 年 iPrice Group 和 App Annie 聯合發布的報告，GoPay 雖然還沒有從 Gojek 主程序中獨立，但是已經是 2017 年第四季度至 2019 年第二季度活躍用戶最多的電子錢包，印尼線上支付的 30％ 交易來自 Go-Pay。
WhatsApp Pay入局，印尼市場將上演“支付大戰”？
數據來源：白鯨研究院
根據白鯨研究院數據，WhatsApp 安卓端的印尼用戶數僅次于其最大的兩個市場——印度和巴西。根據 survey 在 2019 年的數據，印尼有 40% 的人口使用 WhatsApp，大約是 1.06 億用戶。也就是說如果 WhatsApp Pay 進入印尼，僅 WhatsApp Pay很有可能如微信支付一般迅速獲得海量用戶。
不過想在印尼境內獲得運營數字支付業務所需的執照（電子貨幣許可證），等待時間很長。
但 Facebook 卻找到 GoPay、OVO 和 LinkAja 來尋求合作推出移動支付服務，這個入局方式與印度有所不同，最主要的原因是印尼央行（Bank Indonesia）有著非常嚴格的規定：第一，外資機構在印尼開展業務必須聯手印尼當地的支付業者，即外國投資者在電子貨幣發行公司（e-money issuance companies）的持股比例不得超過 49%，而印尼國內投資者持有剩下的 51%；第二 GPN（國家支付網絡）轉接機構的外資持股比例不超過 20%；第三卡組織、轉接機構、清算和結算機構牌照的申請主體必須采用有限責任公司形式，且外資持股比例不超過 20%。
所以 Facebook 不得不“被迫”與印尼當地支付公司合作并受持股限制，印尼央行也要確保 WhatsApp Pay 將不會對本地支付公司構成威脅。不過，很多電子支付公司還是非常愿意與 Facebook 合作的，這件事情，誰占便宜還不一定。
不過筆者認為，Facebook 支付業務（WhatsApp Pay）的入局將會是印尼市場“支付大戰”的導火索。
從目前形勢來說，印尼支付市場火藥味十足，支付市場也分成了比較鮮明的“派別”。第一個是 Gojek 旗下支付平臺 GoPay，利用平臺優勢其交易量排在印尼第一；第二個是 OVO，他背后擁有多個獨角獸公司支持，其中就包括了印尼本地電商獨角獸 Tokopedia、東南亞出行獨角獸 Grab 等，之前還有消息稱 Grab 計劃從 Emtek 手中買下 DANA 的股份，并將其與 OVO 合并以挑戰 GoPay；第三個是印尼政府支持的 LinkAja，他背后有 Telkomsel holding、Mandiri、BRI、BNI、BTN 等印尼國有企業的支持。
主要講一下 GoPay 和 OVO 背后的出行獨角獸 Gojek 和 Grab。從 2019 年開始，這兩家獨角獸在東南亞各個國家，分別在金融服務、電子商務、網約車和食品配送等眾多領域展開異常激烈競爭，Grab 更是拿到了軟銀十多億美金的融資后大舉進入印尼市場。
從布局來說，除了印尼之外，Gojek 想進入更多的東南亞國家，而 Grab 則是非常想在印尼市場爭奪 Gojek 市場份額。因此，WhatsApp Pay 無論加入哪一方都會幫助其擴大印尼支付市場份額，并且更容易打通東南亞其他支付市場。
不過東南亞每個國家都有本地支付平臺雄踞一方，還沒有統一支付平臺。以 Google Play 為例（如下圖），其支付途徑除了信用卡/借記卡、話費充值，每個國家的情況都不一樣。
白鯨出海整理
WhatsApp Pay 可能遇到的阻力
但是 Facebook 要想在印尼拓展支付業務需要擔心的還是法律問題。
當前印尼有關保護消費者數據的法規要求有銀行服務（包括支付）的公司必須征得用戶同意后才能獲取個人數據，需要確保存儲數據安全和保密。由于近幾年 Facebook 在處理個人數據問題暴露了許多問題，首先印尼央行肯定會對 WhatsApp Pay 存有一些疑慮，而且是即使完全合規的情況下。
不過有業內人士表示，這些規定并不是專門針對社交平臺內的支付業務而制定的，但監管機構必須制定新法規以保護印尼用戶免受 Facebook 支付業務的影響。
另一方面，Facebook 在印尼推動支付業務 WhatsApp Pay 可以加速促進印尼數字支付市場的增長，根據外媒統計，印尼有 6000 萬智能手機用戶沒有銀行賬戶，依然有大塊的市場空白。