比特幣到2040年就終結了(2022年，這些加密貨幣創始人和比特幣大亨一共損失了1,160億美元)

文/John Hyatt

2022年1月，山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）風頭正勁。他的總部位于巴哈馬的FTX剛剛從知名風險投資人那里籌集了4億美元，估值320億美元；幾周后，當《福布斯》發布全球億萬富豪榜時，被稱為“SBF”的山姆·班克曼-弗里德是加密貨幣界的第二大富豪，身家240億美元。

然而現在，山姆·班克曼-弗里德很可能已經破產了，并且正在等待審判。在巴哈馬被捕之前，他告訴幾家媒體，他的銀行賬戶里只剩下10萬美元，而且他"不清楚"自己將如何支付律師費；與此同時，FTX的另一位聯合創始人、公司前首席技術官Gary Wang和美國證券交易委員會（SEC）達成了認罪協議，并親眼目睹了自己曾估值為 59 億美元的財富化為烏有。

FTX的消亡為加密貨幣和區塊鏈領域財富湮滅的一年畫上了句號。新冠疫情后的經濟沖擊引發了通脹和利率上升，也將資本從投機性的加密貨幣生態系統中抽走。從5月價值400億美元的算法穩定幣 TerraUSD 崩盤，到加密貨幣對沖基金三箭資本（Three Arrows）于7月宣布破產，再到計息貸款企業 Voyager Digital、Celsius 和 BlockFi 的破產，該領域的知名公司紛紛倒閉。作為該行業的領頭羊和全球最大的加密貨幣，比特幣目前已較2021年11月6.9萬美元的峰值下跌了65%。另外，約有市值2萬億美元的資本已經逃離數字資產，轉向了更安全的領域。

因此，據《福布斯》估計，自今年3月以來，加密貨幣領域最富有的17位投資者和創始人總共損失了約1,160億美元的個人財富，其中有15人在過去9個月中損失了一半以上的財富，還有10個人已經完全失去了億萬富豪的身份。

風險投資公司Ripple Ventures的創始人馬特·科恩（Matt Cohen）表示：“我們現在正處于加密貨幣的轉折點，每個人都必須停下來說，‘好吧，我們在過去幾個月里看到了大量的財富被摧毀，我們需要開始認真對待這個問題。’許多區塊鏈技術和加密公司為不需要修復的問題構建了解決方案，我認為我們現在要進行一次硬重置。”

這17位加密貨幣界的大佬一共損失了近1160億美元。圖片來源：福布斯

其中損失最大的是幣安（Binance）的CEO趙長鵬（CZ）。幣安是世界上最大的加密貨幣交易所，是一個由不透明的子公司組成的龐大的全球網絡。據估計，趙長鵬持有幣安70%的股份，《福布斯》對幣安的估值為45億美元，低于3月的650億美元。

11月6日，趙長鵬在Twitter上發帖稱，幣安將出售其持有的剩余FTT——也就是FTX的原生加密貨幣，這在一定程度上引發了對FTX的擠兌，從而推動了其滅亡，因為客戶爭先恐后地取款，結果卻發現金庫里沒錢了；幾天后，FTX宣布破產。雖然趙長鵬戰勝了他的對手，但他也必須面對這么做的后果，而那可能包括幣安從2021年夏天將其在FTX的股份回售給山姆·班克曼-弗里德獲得的超過21億美元將在破產法庭上被追回。（趙長鵬在2019年幫助FTX進行了種子輪融資）。

此外，趙長鵬還面臨著越來越多的人對集中式交易所——尤其是幣安——的懷疑，以及歐洲和美國當局正在對他和他的公司進行的調查，原因是幣安被指控為洗錢和其他金融犯罪提供便利。（幣安否認有不當行為。）最近幾周，趙長鵬試圖向幣安用戶保證，他們的加密貨幣存款是完全有保障的，并委托瑪澤會計師事務所 （Mazars）出具了“儲量證明”報告，這些不包括負債的報表被廣泛批評為不足以全面反映一家公司的財務狀況。自那以后，瑪澤暫停了與加密貨幣公司的合作，此舉也增加了圍繞幣安的財務以及其未來的不確定性。

SVB Securities旗下MoffettNathanson的股票分析師Lisa Ellis表示：“我不相信一家以這種無定式的方式運營、不受任何人或任何地方監管的企業能夠持續下去，尤其是當它是由一個公眾人物在經營的時候。”Lisa Ellis補充說，幣安“可疑的運營模式” 對許多投資者來說都是“不可能接受的，無論是公募還是私募”。

趙長鵬在12月23日的一次網絡研討會上表示，幣安沒有負債。“我們是一個非常獨特的組織，我們沒有任何其他組織的貸款。”他還表示，“我們將證明所有的FUD（恐懼、不確定性和懷疑）都是錯誤的。”幣安的一位發言人則稱，《福布斯》對趙長鵬的資產估值“對CZ來說不是一個重要的衡量標準，更重要的是他為加密貨幣創造有意義的使用案例”。

加密貨幣集團Digital Currency Group（DCG）的負責人巴里·希爾伯特（Barry Silbert）是加密貨幣市場蔓延的核心人物。據知情人士透露，DCG的關鍵資產之一——加密貨幣貸款部門Genesis Global Capital欠債權人至少18億美元（路透社率先報道）。此外，DCG還有其他債務。該公司承擔了Genesis公司11億美元的債務，這筆債務源于Genesis向現已破產的對沖基金三箭資本提供的不良貸款。此外，DCG還欠Genesis 5.75億美元，將于明年5月到期。據《金融時報》報道，如果Genesis破產，DCG還欠投資公司Elridge 3.5億美元。

為了維持下去，巴里·希爾伯特很可能不得不籌集外部資本或解散他的DCG加密帝國，其中包括對加密公司和代幣的約200筆投資，如加密貨幣新聞網站CoinDesk、比特幣挖礦公司Foundry和資產管理公司Grayscale Investments，后者提供公開交易的比特幣信托股票。《福布斯》估計，在當前市場環境下，DCG的未償負債價值大于其資產的公平市場價值；DCG也可能難以剝離流動性差的押注。基于這些理由，《福布斯》估計巴里·希爾伯特持有的40%的DCG股份目前價值0美元，而他的個人投資則無法確定。DCG的發言人拒絕置評。

“Genesis的償付能力出現了問題，并轉變成了流動性問題。但這些損失不會消失。”專注于加密貨幣的Lumida財富管理公司CEO拉姆·阿盧瓦利亞（Ram Ahluwalia）說。他指出，即使Genesis宣布破產，Genesis的債權人也將對DCG資產擁有索賠權。“如果DCG不籌集新的股本，它將被視為一家僵尸企業。”

卡梅隆和泰勒·文克萊沃斯（Cameron and Tyler Winklevoss）這對靠比特幣發家的億萬富豪兄弟曾因在Facebook的創立中扮演的角色而成為了電影《社交網絡》（Social Network）中重要角色的原型，而他們也被卷入了巴里·希爾伯特的借貸網絡。這對雙胞胎兄弟創建了未上市的加密貨幣交易所Gemini，在牛市期間通過他們的Gemini Earn產品向用戶提供高達8%的回報，但該產品將貸款業務外包給了Genesis；現在Genesis欠客戶9億美元。11月16日，Genesis暫停了提款，這讓顧客感到憤怒。Gemini Dollar是該交易所的穩定幣，也是Gemini Earn貸款計劃的關鍵組成部分，但它經歷了大規模的資金外流。文克萊沃斯兄弟對此一直保持沉默，只是在推特上簡短地更新了Gemini成立債權人委員會的消息。

對于上市交易所Coinbase的CEO布萊恩·阿姆斯特朗（Brian Armstrong）來說，FTX的崩潰則提供了一個出擊的機會。11月8日，在幣安宣布嘗試性收購FTX后的混亂時刻，布萊恩·阿姆斯特朗大肆宣揚他對加密貨幣的愿景，同時表示了自己對幣安CEO趙長鵬表示不滿。“Coinbase和幣安采用了不同的經營理念。我們正努力遵循一種受監管、值得信賴的方法。”阿姆斯特朗在Bankless播客上表示。“從理智和誠實的角度來看，我們選擇遵守規則。這是一條更加艱難的道路，因為有時你會受到束縛，但我認為這是正確的長期戰略。”同一天，阿姆斯特朗在13條推文中重申了這些主題。

但投資者對此似乎并不在意。自8月以來，Coinbase的股價下跌了64%，與2021年4月1,000億美元的IPO相比下跌了95%以上，布萊恩·阿姆斯特朗的大部分財富都化為烏有。

與此同時，Coinbase的另一位聯合創始人弗雷德·埃爾薩姆（Fred Ehrsam）也受到了山姆·班克曼-弗里德的株連，他的加密貨幣風險投資公司Paradigm在FTX股權上投資了2.78億美元。弗雷德·埃爾薩姆尚未就這項投資發表任何公開聲明，但他在Paradigm的合伙人黃共宇（Matt Huang）在Twitter上表示:“我們為自己投資了一個最終不符合加密貨幣價值觀的創始人和公司感到深深的遺憾，他們對生態系統造成了巨大的破壞。”他還補充說，Paradigm對FTX的股權投資“只占我們總資產的一小部分”，而且Paradigm從未委托FTX持有任何數字資產投資。

Ripple Ventures的馬特·科恩（Matt Cohen）表示，在2021年或今年早些時候以高估值籌集資金的未上市加密貨幣公司正在二級市場和場外交易中被大幅削價。他預計，隨著這些公司開始準備年終投資者報告，第四季度的削價幅度會更大。他表示，“第四季度的審計季將是決定哪些基金將適當減記的關鍵時刻。”

例如，私募市場交易所ApeVue和CapLight的數據顯示，自今年1月NFT交易所OpenSea達到133億美元的估值以來，其估值已經下跌了75%。另據加密貨幣情報網站DappRadar的數據，上個月OpenSea交易所的日交易量低于1,000萬美元，而它在今年1月的日交易量曾經高達2億美元以上。OpenSea 30多歲的聯合創始人德文?芬澤（Devin Finzer）和亞歷克斯?阿塔拉（Alex Atallahh）已不再是億萬富豪。

加密貨幣軟件公司Alchemy的創始人尼克爾·維斯瓦納坦（Nikil Viswanathan）和劉鑾祖（（Joseph Lau）也離開了“億萬富豪俱樂部”，這是基于他們在Alchemy所持股份的估值減記。該公司上一次籌集外部資本是在2月，當時估值102億美元。尼克爾·維斯瓦納坦表示，FTX的崩潰“損害了消費者對加密貨幣領域的看法。我們在2008年雷曼兄弟（Lehman Brothers）和麥道夫（Bernie Madoff）的破產中也看到了這種情況——復蘇需要時間。”然而，尼克爾·維斯瓦納坦說，Alchemy在整個熊市中一直在增長。“不同的是，我們看到即使在最動蕩的時期，開發者的活動也在加速，這表明我們是一個非常強大的、以任務為導向的建設者社區。”

加密貨幣公司Ripple的聯合創始人杰德·麥卡萊布（Jed McCaleb）被認為是唯一一個在加密貨幣領域發家并在經濟低迷時期保留了大部分財富的人，但那是因為他在加密貨幣崩盤前幾乎全部賣掉了自己所持有的全部加密資產。杰德·麥卡萊布在2020年12月至2022年7月期間出售了價值約25億美元的瑞波幣（Ripple的原生代幣），履行了他在2013年與瑞波幣其他創始人簽署的分離協議。今天，瑞波幣的交易價格約為每枚0.40美元，比今年早些時候下降了約50%，當時麥卡萊布每周都會拋售價值數百萬美元的瑞波幣。

瑞波幣的另一位創始人兼董事長克里斯·拉森（Chris Larsen）今年則損失了超過20億美元，原因是瑞波幣的價格不斷下跌，而且《福布斯》對Ripple公司的股權估值估計有折扣。Ripple上一次融資是在2019年，估值為100億美元。去年，該公司以150億美元的虛高估值從一位投資者手中回購了一批股票，此前該投資者曾因美國證券交易委員會在2020年12月對Ripple公司提起訴訟而起訴Ripple；該案件仍在法院審理中。

持有約3萬枚比特幣的風險投資人蒂姆·德雷珀（Tim Draper）在今年早些時候也跌出了億萬富豪的行列，當時比特幣價格達到3.3萬美元。不過，蒂姆·德雷珀一如既往地對比特幣的未來保持樂觀，盡管他經常提到的25萬美元的目標價如今看起來越來越不切實際。“我懷疑這是中心化代幣終結的開始。”蒂姆·德雷珀告訴《福布斯》，“如果一個代幣是中心化的，你就會受到控制代幣的人的擺布。FTX就是這種情況。”

本文譯自https://www.forbes.com/sites/johnhyatt/2022/12/24/these-crypto-founders-and-bitcoin-moguls-lost-116-billion-in-2022/?sh=7daa483742b2