中關村金融科技論壇(獨家專訪北京首批項目 中證報價:助力資本市場金融科技創新監管)

因“肩負”促進中國資本市場數字化轉型、完善資本市場金融科技監管機制的任務，資本市場金融科技創新全國首批試點工作去年在北京啟動時，被業界和媒體稱為“證監會版‘監管沙箱’”。

有申報機構注意到，北京地區試點中，資本市場核心機構參與度比較高。“整個資本市場各個角色在數字化轉型中的思路和想法，特別是一些核心機構的做法，是我們參與項目申報、遴選過程中溝通、交流最多的地方。”一位機構人士回憶道。

2022年中秋剛過，為全面展現首批項目特點，同時也對北京資本市場金融科技創新試點工作進行回顧、展望，北京證監局、北京市金融監管局共同組成的“資本市場金融科技創新試點（北京）專項工作組”（即“北京工作組”）與新京報貝殼財經聯合推出了“獨家揭秘北京首批項目”專題。

事實上，北京地區首批試點項目中3個屬于“監管科技類”、2個屬于“合規科技類”、6個屬于“行業平臺類”（注：有項目同時屬于多種類型），而同時屬于這三種類型的項目，只有作為市場核心機構的中證機構間報價系統股份有限公司（下稱“中證報價”）牽頭申報的“基于區塊鏈的證券業務電子簽約與存證服務平臺項目”。

從公示表顯示的創新點和功能服務上看，除了能夠為證券行業合同數字化程度不高、人力物力成本居高不下等問題提供解決方案外，中證報價本次申報的項目還能夠化解證券行業因內外勾結、偽造印章等手段開展業務導致的“蘿卜章”“陰陽合同”等風險，以及發生業務糾紛時面臨的取證手段有限、證據效力不高等問題。

“證券行業對電子簽約與存證服務存在現實需求，電子簽約與存證服務的有效供給不足，技術驅動金融業務高質量發展存在明確的政策導向和市場預期，這是中證報價開展電子簽約與存證服務創新的業務基礎。”談起項目為何能夠脫穎而出時，中證報價總經理陸華這樣告訴新京報貝殼財經記者。

與此同時，他也披露了基于區塊鏈的證券業務電子簽約與存證服務平臺項目部分情況。

公開信息顯示，中證報價成立于2013年2月，是經證監會批準并由中證協按照市場化原則管理的金融機構，主要負責運營機構間私募產品報價與服務系統和場外證券業務報告系統，致力于打造我國場外市場中的重要金融基礎設施；股東單位主要為證券交易所等證監會系統單位和證券公司。

接入證監會中央監管鏈的首個應用場景

新京報貝殼財經：基于區塊鏈的證券業務電子簽約與存證服務平臺項目是否已經上線運行，成效如何？

陸華：中證報價本次“入箱”的項目，已于2021年下半年完成了上線及試運行。

作為接入證監會中央監管鏈的首個應用場景，中證報價項目團隊在監管部門的指導下，圍繞簽約業務監管數據模型和證監會監管鏈跨鏈報送工作，做了多次討論和修訂。成功實現了簽約業務監管數據通過“場外聯盟鏈”與證監會監管鏈的實時跨鏈同步，截至目前已實現4.3萬余條核心業務數據實時跨鏈同步。

同時，場外聯盟鏈也實現了與中國證券業協會“證聯鏈”實時跨鏈同步功能，截至目前實時跨鏈同步2500多萬條鏈數據。相關數據涉及126家證券基金行業機構的3000多只資產管理類金融產品，在科技創新、監管啟發等方面具有先導意義。

新京報貝殼財經：關于金融科技布局，中證報價未來有何目標？

陸華：中證報價未來在場外市場監測監控和行業市場服務等方面有較大的發展空間。

市場需要疊加疫情，電子簽約應用場景持續拓展

新京報貝殼財經：電子合同簽約平臺和存證技術，金融科技公司使用較多，例如信貸

領域的債權類合同。目前其在資本市場上的應用情況如何，有何特點？

陸華：合約是資本市場各項業務中最為通行，應用最為廣泛的業務載體和業務實現形式之一，是能夠串聯起市場參與各方屬性、權責、行為、信用的“牽牛繩”，既是市場運行的關鍵環節，也是自律管理、市場監控、稽查執法的重要抓手。尤其在標準化程度低、信息披露不充分的場外業務中，合約的作用和影響更為凸顯。

伴隨資本市場轉型與多元化發展步伐的不斷加快，各項業務簽約環節產生的問題也日益凸顯：線下簽字及蓋章真偽難辨，為違規操作留下了空間；人工處理方式無法杜絕非法修改、虛假記載、重大遺漏等弊端，容易出現業務風險，同時會影響業務系統及時、準確、全面獲取業務數據；大量的紙質簽約、資料掃描、郵寄流轉等線下手工作業，使得人力、物力及時間成本進一步加大，運營效率低下。

近年來，無論是監管機構，還是市場參與主體，都已深刻認識到加快推進合約數字化轉型的必要性和緊迫性，新冠肺炎疫情對投資者形成非面對面的習慣起到了加速作用，電子簽約在資本市場的應用場景持續拓展，從法律法規到業務和技術支撐的各項配套體系也在加速完善。例如，在證券公司財富管理、場外衍生品、托管結算等業務中，電子簽約已經成為重要的協議簽署方式之一，取得了良好的應用效果。

與此同時，我們也注意到，在證券行業電子簽約高速發展的過程中，不可避免地出現了行業標準缺失、系統重復建設、系統隔離、數據融合困難等問題，對行業高質量數字化轉型提出了挑戰。

正是為了應對這些挑戰，在證監會、證券業協會、基金業協會指導下，中證報價依托行業公共服務模式，以行業共建、共享、共治的方式，聯合行業經營機構共同探索、建設和運營“中證易簽”電子簽約與存證行業公共服務平臺，在更好地滿足資本市場數字化轉型需求的基礎上，力求通過充分發揮行業公共服務的獨立性、公信力和行業互聯互通優勢，為助推行業數字化運營、加強市場風險監控、提升科技監管效能貢獻一份力量。

北京首批試點項目呈現“融合創新”

新京報貝殼財經：科技企業在金融科技創新中承擔什么角色和作用，以及你對科技企業與持牌機構更好地開展合作有何建議？

陸華：金融科技創新試點被譽為“證監會版‘監管沙箱’”。除了少數機構獨立申報外，大多采取“搭伴入箱”的模式，這樣能夠充分發揮創新型科技企業的積極性、主動性和創造力。

在我看來，北京首批試點項目在技術應用上體現了“融合創新”特色，既涉及大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等新一代信息技術，也包括安全多方計算、聯邦學習、云原生、信創等復合交叉技術應用。金融科技企業匯集大量的金融科技高端人才，通過與持牌機構開展合作，不僅可以提供數據基礎和新興信息科技的支持，而且將加速新興技術在金融領域的應用推廣，加強金融與科技業態融合、與國際金融市場和最新科技前沿成果接軌，為中國資本市場發展注入活力。

新京報貝殼財經記者 黃鑫宇 編輯 王進雨 校對 楊許麗