以太坊趨勢預測(以太坊2020年度數據大回顧，以及2021未來趨勢預測)

2020對于全世界來說都是充滿挑戰的一年。與此同時，它對于以太坊來說也是積極向上的一年——整個生態在各個方面保持欣欣向榮之態，整體市值在大幅提高。本文將分析以太坊區塊鏈上的幾大趨勢，包括：基礎層、DeFi、Eth2 & L2、以太坊上的BTC、NFT。

◢▏基礎層

1. 價格

對很多人來說，這是最重要的指標！ETH的價格在2020年迅速回升。截止2020年底，ETH的價格從129美元漲至753美元，增長了4.8倍。以太坊已經在2021年屢創新高！這里舉一個很流行的衡量基準：2020年1月，成為以太坊2.0驗證者的成本（32 ETH）為4128美元。截止2020年12月底，該成本高達24064美元。盡管迎來暴漲，ETH在2020年底的價格依然只有其最高歷史記錄（1448美元）的52%。

ETH 的表現超過了BTC、黃金和標準普爾500 指數等主要資產。截止2020 年底，ETH 的漲幅為483%，不僅打敗了BTC（+303%），還令黃金（+24%）和標準普爾500 指數（+15%）望塵莫及。

2. 轉帳

2020 年，轉帳次數驟增，從歷史最高記錄2.5 億筆（2018 年）增至3.45 億筆，增幅為38%。ERC 20 代幣的轉帳次數占比也從之前的35% 增至54%。以太坊經濟在廣度和深度上都有所發展！

聚焦2020 年，我們看到幾乎每月數據都呈上升趨勢。唯一一個例外是在9 月出現了下降，那時正處于“流動性挖礦（Liquidity Mining）” 熱潮期間。

通過觀察轉帳次數最多的20 種ERC 20 代幣，可以發現：

USDT 以高達28% 的占比再度位居第一

總的來說，穩定幣的占比達35% 以上。其中4 種穩定幣進入前6（USDT、USDC、DAI和PAX）

前20 中有6 種代幣沒有更新信息。這6 種代幣的總占比達2.8%

在使用率上比穩定幣低一級的是DEX 代幣。前20 中有4 種DEX 代幣（UNI、BNT、KNC、ZRX），總占比達1.3%。

3. 地址

新地址從2019 年的8400 萬增至2020 年的1.31 億，增幅達56%。

活躍地址數量在2020 年隨著ETH 價格的上漲大致呈上升趨勢。一個例外是3 月出現的暴跌，當時有很多人在拋售金融資產，另一批人則趁機低價買入ETH。8月至9月期間，活躍地址數量也出現與轉帳次數圖表相似的跌幅。

4. gas 價格

2020 年，由于使用率較高，以太坊持續出現gas 價格高峰。

2020 年6 月，由于大量用戶爭先恐后領取UNI 空投，日均gas 價格達到710 Gwei 的高峰。然而，以美元價值來看，9 月的交易費更高，因為ETH 的價格翻了一番。當時，一筆標準ETH 轉帳（21,000 gas 上限）的交易費為4.8 美元。

隨著2020 年底流動性挖礦熱潮逐漸退卻，gas 價格一直徘徊在100 Gwei 左右。與此同時，由于ETH 價格上漲，以太坊的交易費也在攀升。在2021 年初，隨著ETH 價格飆升，交易費也創下歷史新高。

5. 合約

2020 年涌現出大批新創建的合約。其總量從2019 年的690 萬增至1070 萬，增幅達55%。

在2020 年上半年期間，Etherscan 上新驗證合約的數量處于穩定水平。在第三季度，隨著DeFi 和流動性挖礦的發展，新合約數量也出現大幅增長，并于11 月達到頂峰，之后隨著年底ETH 價格（以及gas 價格）上漲而減少。

◢▏DeFi

1. 總鎖倉價值（TVL）

2020 年是DeFi 高歌猛進的一年。這些dApp 中的總鎖倉價值從2020 年初的6 億美元增至年底的150 億美元，增長了24 倍。

2. 市值

排名前100 的DeFi 代幣也相應上漲，其市值從16 億美元增至198 億美元，增長了11 倍。在流動性挖礦熱潮期間，DeFi 代幣的總市值最高達到ETH 市值的40%，之后隨著ETH 價格飆升而逐漸下滑。

3. 去中心化交易所（DEX）

在2019 年12 月，DEX 的總交易額為1.66 億美元。截至2020 年12 月，其總交易額達到192 億美元，增長了115 倍。

10 個月來，DEX 的交易額占比發生了巨大變化。雖然Uniswap 依然穩居首位，但是另外兩個DEX 的排名嚴重下滑。在前10 名榜單中，Sushiswap、Curve 和Mooniswap 都是2020 年誕生的新秀！

縱觀DEX 市場和Uniswap 的爆炸式增長，當初整個DEX 市場的月交易額只有1.66 億美元，如今才過8 個月， Uniswap 的日交易額就已超過Coinbase。

4. 穩定幣

上文已經提到，穩定幣的轉帳次數占以太坊上總轉帳次數的35%。其交易額甚至更加驚人。僅USDT 在以太坊區塊鏈上的交易額就超過了ETH。2020 年，穩定幣的總交易額達1.2 兆美元以上。

相比2019 年的1700 億美元，1.2 兆美元增長了6 倍。

5. 流動性挖礦

流動性挖礦項目代幣的轉帳次數于9 月達到峰值。然而，同樣是在9 月，總體轉帳次數和活躍地址數量均出現下降。由此可以推斷，只有少數以太坊用戶在持續參與流動性挖礦。

◢▏ETH2 & L2

2020 年，超高的gas 費讓以太坊用戶真正感覺到了提高可擴展性已迫在眉睫。雖然還沒有最終解決方案，但是確實看到一些可擴展性項目已經初見成效。

1. 參與Eth2 質押

2020 年12 月1 日，Eth2 上質押的ETH 已達90.5 萬個，占ETH 總供應量的0.76%，約為5.54 億美元。截至2021 年1 月1 日，質押量已增至217 萬ETH，占ETH 總供應量的1.9%，約為16 億美元。接下來幾個月，這個數據有望進一步增長。

2. Eth2 質押者分析

Eth2 的主要目標之一是確保其驗證者的分散化。目前的情況如何？根據地址的內部標記，我們估計目前ETH 總質押量的51% 都控制在20 個實體手中。與上個月相比，這一比例上升了9%。我們可以通過這一比例來監控后續發展情況。如果你想要參與Eth2 質押，請記住整個社區需要更多個人驗證者！

3. Eth2 驗證者

Eth2 信標鏈啟動后，驗證者人數在一個月內從27500 迅速增至67000，是原定最低質押者人數目標（16284）的4 倍！

4. Eth2 參與率

這些驗證者中有多少真正參與創建見證消息？Medalla 測試網曾因參與率過低而面臨「無利害關系」問題。社區成員堅持認為主網上線不會面臨同樣的問題。目前看來，他們是對的。自信標鏈啟動以來，參與率達到96% 以上。

5. L2 質押情況

2020 年，Layer 2 可擴展性方案主要處于測試階段。一些項目發布了beta 版，還有一些項目則經歷了數次迭代。在已上線項目中，Loopring 和Tornado Cash 系統中的質押量最多。

盡管如此，L2 仍處于早期發展階段。2021 年，該領域將爆發激烈的競爭。我們將看到區塊鏈、rollup、dApp 和用戶共同發展。

◢▏以太坊上的BTC

1. 總代幣量

2020 年的另一個趨勢是以太坊區塊鏈上的BTC 代幣化。當我們在6 月1 日的文章中分析這一話題時，我們預期會有一波BTC 代幣化熱潮，之后就有5,000 BTC 被代幣化。過去6 個月來，這個數字增長27 倍，達到14 萬BTC。

2. 交易量

正如Uniswap 是DEX 之王，wBTC 也是ERC 20 代幣化BTC 之王。2020 年，以太坊上的絕大多數BTC 交易都是通過wBTC 完成的，renBTC 落后了一大截。9 月，以太坊上BTC 的交易量達到1,400 萬BTC的峰值。

3. 分析

截至2020 年12 月31 日，wBTC 占所有ERC 20 代幣化BTC 的81%。即使就代幣持有者數量而言，wBTC 也遠遠領先于其它ERC 20 代幣化BTC，高達2 萬左右。imBTC 位居第二，約為2,800。

在2020 年第四季度，代幣化BTC 流動性挖礦興起。oBTC、vBTC、anyBTC 要求用戶在比特幣區塊鏈上鎖定BTC，然后賺取流動性挖礦收益。目前為止，這三種代幣的價值只有2,500 萬美元，在所有代幣化BTC 中占比不到1%。但是，看這類實驗性質的項目將如何增加以太坊上BTC 交易量，這應該會很有趣。

◢▏NFT（非同質化代幣）

NFT 領域也在2020 年取得了重大進展。雖然一些項目已經轉向Layer 2 或其它區塊鏈，但是以太坊主鏈上已經有將近500 萬筆ERC 721 代幣交易。

其中71% 的交易量來自最大的10 個ERC 721 代幣。這些代幣主要由游戲類代幣、域名組成。收藏品和流動性挖礦排在前十附近。

雖然數字藝術品沒有上榜，但是在今年大受歡迎。例如，Beeple 在一場周末拍賣會上通過他的NFT 藝術品籌集了350 萬美元。還有一些項目通過DeFi 為NFT 吸引流動性，如Rarible 引入流動性挖礦并推出治理代幣RARI。

◢▏其它趨勢

2020 年還有很多值得一提的趨勢：

治理/ DAO：可能不符合許多人的預期。隨著治理代幣的流動性挖礦在這輪DeFi牛市中起到了重要推動作用，DAO和治理再度流行起來。Maker、Yearn、Compound就是很好的例子。

贈款：以太坊上的公益品募資也取得了巨大進展，這在很大程度上歸功于Gitcoin 的二次方融資。另外還有以太坊基金會、clr.fund 和Open Grants。

私密交易/礦工可提取價值（MEV）交易：繼有關搶跑交易的《以太坊黑暗森林》發布后，這一話題引起了更廣泛的討論。很多項目開始提供主網隱私交易服務，如SparkPool、1inch、Flashbots。

預測市場：這類dApp 新增了很多用戶，尤其是在美國總統大選的預備階段。預測市場必須通過鏈上投票取得決議。例如，Catnip 和Omen。

算法穩定幣：由于流動性挖礦帶來了額外的流動性和資本，算法穩定幣在2020年經歷過幾次迭代。例如， YAM Finance的rebasing機制，Mithril Cash的鑄幣稅份額和Reflexer Labs的反射債券（reflex bond）。

虛擬大會：受到新冠疫情的影響，社區將原本的線下會議和聚會改成了一系列虛擬活動，如ETHGlobal 的Hack Money 和ETHOnline。根據Etherscan 的記錄，這類活動超過200 個。

采用：在全球范圍內，以太坊在各行各業的采用率持續提高，如PayPal、Visa、SAP、Baseline Protocol、CME 和Reddit。連Google Trends 都表現出對以太坊的濃厚興趣！

預測：

EIP1559 和Eth2 Phase 1 將于2021 年第三季度啟動

將有超過50 個dApp 遷移到L2 上，并于年底合并成3 個rollup/鏈

NFT 市場的價值將增加10 倍

MEV 交易將超過1 億美元

流動性挖礦算法穩定幣將在2021 年第一季度由盛轉衰

2020 年猶如白駒過隙，轉瞬即逝！隨著以太坊于2021 年起飛，我們將看到這些趨勢進一步擴大。